Typy příkazů obchodování: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Poznajte rôzne typy objednávok na obchodovanie, od trhových objednávok na okamžitú realizáciu až po limitné a stop objednávky, dostupné na väčšine obchodných platforiem. Budeme demonštrovať, kedy ich používať a dôvody pre použitie každého typu, spolu s ich výhodami a nevýhodami.

Štandardizované typy objednávek vo Forexe sú trhové objednávky na okamžitú realizáciu a čakajúce objednávky: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss a Take Profit.

Čakajúce stop alebo limitné objednávky, ktoré prichádzajú v podobe vstupov, sú tiež nazývané čakajúca stop vstupná objednávka alebo čakajúca stop-limitná objednávka. Stop vstupné objednávky sú objednávky na vyplnenie vpred za určeným smerom ceny (na potvrdenie smeru ceny), a limitné vstupné objednávky sú objednávky na vyplnenie späť v dočasnom návrate určeným smerom ceny (na vstup pri lepšej cene).

Stop a limitné objednávky môžu prísť aj v podobe výstupov. Bežný výstup, Stop Loss, je čakajúca stop objednávka, zatiaľ čo Take Profit je čakajúca limitná objednávka. Tieto budeme skúmať po pokrytí čakajúcich vstupných objednávok.

Čo je to Buy Stop objednávka?

Buy stop order je čekající příkaz k nákupu aktiva za specifikovanou vyšší cenu. Je to příkaz umístěný nad aktuální tržní cenou, na rostoucím trhu. Buy stop příkazy jsou dobrým způsobem, jak obchodovat breakouty na býčích trendech.

Býčí obchodníci mohou umístit buy stop příkaz na proražení nedávného maxima (úrovně odporu), v naději, že po období konsolidace bude základní uptrend pokračovat ve vytváření nových maxim.

Tento typ strategie může být použit k získání zisku z růstu ceny nástroje tím, že se čekající buy stop příkaz umístí předem, aby vstoupil na trh, když cena překročí určitý bod (poslední maximum nebo úroveň odporu), a tím zajistil větší pravděpodobnost dosažení předem stanovené vstupní ceny.

Cena buy stop je zadána na cílové úrovni a příkaz zůstane nevyřízený. Pouze když cena nástroje dosáhne stanovené stop ceny, nebo další otevírací cena seanse překročí předdefinovanou vstupní úroveň (v případě velmi běžného víkendového gap up otevření), stává se buy stop order buy market order.

Co je to Sell Stop Order?

Sell stop order je čekající příkaz k prodeji aktiva za určenou nižší cenu. Je to příkaz umístěný pod aktuální tržní cenu, na trhu s klesajícím trendem. Sell stop ordery jsou dobrým způsobem pro obchodování prolomení na medvědích trendech.

Medvědí obchodníci mohou umístit sell stop order na prolomení posledního minima (úroveň podpory), v naději, že po období konsolidace základní klesající trend bude pokračovat v tvorbě nových minim.

Tento typ strategie lze použít k zisku z pohybu ceny instrumentu směrem dolů, tím, že dopředu umístíte čekající sell stop order, aby trh vstoupil do trhu, když cena překročí určitou úroveň (poslední minimum, nebo úroveň podpory), aby se zajistila větší pravděpodobnost dosažení předem určené vstupní ceny.

Sell stop cena je zadána na určené úrovni a příkaz zůstane čekající. Only když cena instrumentu dosáhne určené stop ceny, nebo při zahájení následující obchodní seance překročí předem určenou vstupní úroveň (v případě velmi běžné víkendové mezery dolů při otevření), sell stop order se změní na tržní příkaz k prodeji.

Co je to čekající příkaz Buy Limit?

Buy Limit příkaz je čekající nákupní příkaz na určitou nižší cenu. Je to příkaz umístěný pod aktuální tržní cenu na trhu, který směřuje nahoru. Buy limit příkazy jsou vhodnou technikou pro obchodování retracementů na býčích trendech.

Býčí obchodníci mohou umístit buy limit příkaz na úroveň retracementu posledního nízkého bodu (support level) s nadějí, že po konsolidačním období bude pokračovat uptrend směrem k novým výškám.

Tato strategie může být použita pro prospěch z retracementového pohybu v ceně instrumentu, umístěním čekajícího buy limit příkazu předem, který vstoupí na trh, když se cena vrátí k určitému bodu (poslední nízký bod nebo úroveň supportu), aby se zajistila vyšší pravděpodobnost dosažení předem určené vstupní ceny.

Buy limit cena je zadána na stanovené úrovni a příkaz zůstává čekající. Only když cena instrumentu dosáhne stanovené limitní ceny, nebo při dalším otevření obchodování překročí předem určenou vstupní úroveň (v případě velmi běžného víkendového otevření s mezerou dolů), stane se buy limit příkazem na trhu.

Co je Sell Limit příkaz?

Příkaz Sell Limit je čekající příkaz k prodeji aktiva za stanovenou vyšší cenu. Je to příkaz umístěný nad aktuální tržní cenu, na trhu, který klesá. Příkazy Sell Limit jsou skvělým způsobem pro obchodování retracementů na medvědích trendech.

Medvědí obchodníci mohou umístit příkaz Sell Limit na úroveň retracementu nedávného maxima (úroveň odporu), v naději, že po konsolidačním období, bude základní sestupní trend pokračovat v dosahování nových minim.

Tento druh strategie může být použit k dosažení zisku z pohybu ceny instrumentu směrem dolů tím, že v předstihu umístí čekající příkaz Sell Limit, aby vstoupil na trh, když cena klesne na určitý bod (poslední maximum nebo úroveň odporu), a zajistil tak větší pravděpodobnost dosažení předem stanovené vstupní ceny.

Cena Sell Limit je nastavena na určenou úroveň a příkaz zůstává čekající. Teprve když cena cenného papíru dosáhne stanovené limitní ceny, nebo pokud v následující seanci otevírací cena překročí předem definovanou úroveň vstupu (v případě velmi běžného víkendového otevírání s mezerou nahoru), stává se prodejní limitní příkaz prodejním tržním příkazem.

Co je to objednávka stop loss?

Obchodníci používají příkaz stop loss k omezení potenciálních ztrát. Jedním z nejúčinnějších způsobů omezení ztrát je předurčený příkaz nazývaný stop loss.

Níže je uveden příklad nákupní stop objednávky použité ve spojení se stop loss.

Jak vidíte na výše uvedeném denním grafu USD/CHF, existuje nevyřízený buy stop příkaz na ceně 0.89202, nad posledním denním maximem. Také je zde stop loss na úrovni ceny 0.88802.

Tedy, pokud se trh posune nahoru a vyplní nevyřízený buy stop příkaz na 0.89202, úroveň stop loss bude aktivována na nastavené úrovni 0.88802 a nebude potřeba se vracet k příkazu a nastavovat stop loss úroveň.

Pokud se obchod stane ziskovým o určitý počet pipů, je obecně dobrý nápad posunout stop loss ve prospěch zisku, aby se ochránil část zisku.

U ziskové long pozice může být stop loss příkaz nastaven na úroveň breakeven nebo do zón profitu, aby se zajistil proti možné změně trhu v neprospěch aktuální ziskové pozice.

Stanovení hranice zisku pro přesunutí stop loss příkazu k ochraně pozice nebo zisku je složitá část.

Obchodníci by měli nastavit stop loss také tak, aby obchod měl prostor k dýchání, aby měl volnost se rozvíjet, místo nastavení těsné úrovně a opuštění obchodu při nevýznamné korekci.

Co je příkaz Take Profit?

Stejně jako je dobrý nápad mít stop loss příkaz před zadáním obchodu, je také dobré mít předem naplánovaný profitní cíl. Nevyřízený limitní příkaz umožňuje obchodníkům vystoupit z trhu na předem určeném cíl poskytnutí zisku, nazývaném Take Profit.

Níže je příklad buy limit příkazu použitý ve spojení s příkazem stop loss a take profit.

Jak vidíte na výše uvedeném denním grafu USD/CHF, je zde nastavena nákupní limitní objednávka na ceně 0.88842, úroveň R1. Je zde také předdefinovaný stop loss na hodnotě 0.88532, 31 pipů pod zamýšleným vstupem, a předdefinovaný take profit na hodnotě 0.89202, 36 pipů nad zamýšlenou vstupní cenou.

Takže, pokud trh klesne a vyplní čekající nákupní limitní objednávku na hodnotě 0.88842, stop loss a úrovně take profit budou aktivní na přednastavených úrovních 0.88532 a 0.89202, a není třeba se vracet k objednávce a nastavovat úrovně stop loss nebo take profit.

Přidání nebo úprava stop loss nebo take profit v platformě MT4 může zabrat několik kroků a sekund. Navíc, všechny úpravy jsou pouze na ceně, ne na pipech, jak jsme viděli, což může přidat zpoždění, protože se pokoušíme přejít na konkrétní cenu.

Co jsou tržní objednávky?

Okamžitá exekuce prodejní tržní příkaz a nákupní tržní příkaz jsou nejčastějším typem příkazů používaných k okamžitému provedení příkazu za následující dostupnou tržní cenu.

Obchodníci vstupující do dlouhé pozice, například nákup měnového páru, budou nakupovat za následující dostupnou „nabízenou“ cenu, a obchodníci vstupující do krátké pozice za účelem prodeje měnového páru, budou prodávat za následující dostupnou „popisovanou“ cenu.

Obvykle u STP nebo ECN Forex brokerů se ceny zobrazované na obchodní platformě, streamované jako obchodovatelné ceny (nejlepší nabídka a poptávka), sbírají od 10 nebo více nejlepších bank. Pokud se obchodník rozhodne otevřít nebo uzavřít pozici, příkaz je proveden za nejlepší dostupnou cenu na trhu přímo od poskytovatelů likvidity.

V závislosti na tom, jak broker nastavil svou exekuční technologii, bude tržní příkaz buď okamžitou exekucí nebo tržní exekucí. Jaký je rozdíl? Broker s okamžitou exekucí umožňuje obchodníkům nastavit úrovně stop loss a take profit současně s tržním příkazem, zatímco broker s tržní exekucí umožňuje obchodníkům umístit pouze tržní příkaz bez počátečního stop lossu a take profit.

Teprve po otevření příkazu mohou obchodníci zpětně změnit příkaz tak, aby obsahoval stop loss a take profit. Jak je můžete rozlišit? Když otevřete okno tržního příkazu, můžete poznat rozdíl.

Na obrázku výše můžete vidět tržní objednávku USD/CHF s možnostmi změny objemu, tj. kolik lotů chcete obchodovat (v tomto příkladu 0,01 = 1 mikrolot), možnost změny stop-lossu a úrovní take profit. Schopnost zobrazit stop-loss a take profit současně s otevíráním objednávky může být velmi užitečná.

Šetří obchodníkům potíže s jejich dodatečným přiřazováním nebo zapomínáním a ponecháním pozice otevřenou bez bezpečnostních a ziskových úrovní. Hlavní výhody této metody jsou rychlost a pohodlí.

V uvedeném příkladu, když obchodník zadává nákup měnového páru, nakupuje za prodejní (Buy) cenu, zobrazenou nad modrým políčkem Buy, a také jako modrá čárka v levém okně grafu. Pokud obchodník zadává prodej měnového páru, prodává za nákupní (Sell) cenu, viditelné nad červeným políčkem Sell, a také jako červená čárka v levém okně.

Tržní objednávka vyžaduje okamžitou realizaci, což je dobré, když obchodníci určitě chtějí nyní vstoupit do obchodu bez zpoždění. Protože okamžitost realizace je velmi důležitá, tržní objednávky jsou nejpopulárnější formou vstupu do obchodů a vzhledem k obrovské likviditě Forexu jsou tržní objednávky obecně plněny za zobrazované nabídkové a poptávkové ceny, s minimálním skluzem, opětovným kotováním a chybami.

Občas může tržní objednávka trpět skluzem a opětovným kotováním během volatilních období, jako jsou období během důležitých oznámení zpráv. Tržní objednávka, nabídkové a poptávkové ceny mohou být opět kovány, nikoliv proto, že by broker používal méně etické taktiky, ale proto, že aktuální tržní cena se mohla změnit od posledního snímku trhu.

Uzavření pozice přes trh je nejrychlejší způsob, jak ukončit obchod bez jakéhokoli zpoždění. Aby toho obchodníci používající obchodní terminál MT4 dosáhli, musí dvakrát kliknout na jakoukoli otevřenou objednávku, přímo pod jakýmkoli záložkou „Cena“.

Obchodní terminál se otevře a nyní je zde zvýrazněné pole ve žluté barvě s názvem Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market. Uvedená cena uzavření je cena uvedená v rámci nabídky (prodej/cervená) cena, pokud byl otevřený příkaz nákupem, a je to cena uvedená v rámci poptávky (nákup/modrá) cena, pokud byl otevřený příkaz prodejem.

Stisknutím této žluté lišty se ticketový příkaz uzavře za aktuální tržní cenu. Tato uvedená cena uzavření se aktualizuje každou milisekundu s novými cenami, takže obchodníci mohou nechat otevřené a nechat ceny pohybovat se tam, kde chtějí, před stisknutím lišty.

Jakmile obchodníci znají různé typy příkazů (tržní, stop a limit) a cítí se při jejich použití pohodlně, mohou je použít pro lepší naplnění úmyslů obchodníka ohledně toho, jak nejlépe vstoupit a vystoupit z obchodu.

Každý typ příkazu má své výhody i nevýhody a ty se dají naučit pouze praxí. Znalost druhu příkazu je pouze způsob, nepomůže s tím, kde a kdy – což by mělo určovat analýza nebo strategie obchodníka.

Na konci můžeš upřednostňovat jeden typ provádění před ostatními, nebo můžeš použít flexibilní kombinaci typů příkazů podle tržních podmínek.