Kereskedési megbízási típusok: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Market

Ismerje meg a különböző kereskedési rendelési típusokat, az azonnali végrehajtási piaci megbízásoktól kezdve, a limit- és stop megbízásokig, amelyek elérhetők a legtöbb kereskedési platformon. Bemutatjuk, mikor érdemes ezeket használni, az egyes típusok alkalmazásának okait, valamint azok előnyeit és hátrányait.

A szabványosított kereskedési rendelési típusok a Forexben az azonnali végrehajtási piaci megbízások és a függő megbízások: Buy Stop, Sell Stop, Buy Limit, Sell Limit, Stop Loss és Take Profit.

A függőben lévő stop vagy limit megbízások, amelyek előrevetítések formájában érkeznek, függő stop belépési megbízás vagy függő stop limit megbízás néven is ismertek. A stop belépési megbízások olyan megbízások, amelyek a tervezett árirány előrehaladtával teljesülnek (az árirány megerősítésére), míg a limit belépési megbízások olyan megbízások, amelyek ideiglenes visszahúzódásban teljesülnek a tervezett árirány érdekében (jobb áron való belépésre).

A Stop és Limit megbízások kilépések formájában is érkezhetnek. A szokásos kilépés, a Stop Loss, egy függő stop megbízás, míg a Take Profit egy függő limit megbízás. Ezeket megvizsgáljuk, miután megvizsgáltuk a függő belépési megbízásokat.

Mi az a Buy Stop Rendelés?

A vételi stop megrendelés egy függő megbízás, hogy egy eszközt meghatározott magasabb áron vásároljanak meg. Egy megbízás, amelyet a jelenlegi piaci ár fölé helyeznek egy emelkedő trendi piacon. A buy stop megbízások jó módszerek a bullish trendeken történő kitörések kereskedelmére.

A bullish kereskedők egy buy stop megbízást helyezhetnek el a legutóbbi csúcs (ellenállási szint) áttörésénél, abban a reményben, hogy a konszolidációs időszak után az alapul szolgáló emelkedő trend tovább folytatódik új csúcsok elérésével.

Ezt a fajta stratégiát az eszköz árának felfelé irányuló mozgásából származó profit szerzésére lehet használni, egy előre elhelyezett függő buy stop megbízással a piacra való belépéshez, amikor az ár egy adott pontot (az utolsó csúcsot vagy egy ellenállási szintet) meghaladja, biztosítva a nagyobb valószínűséget egy előre meghatározott belépési ár eléréséhez.

A buy stop ár egy célszinten kerül beírásra, és a megbízás függőben marad. Csak akkor válik a buy stop megbízás vételi piaci megbízássá, amikor az instrumentum ára eléri a meghatározott stoppárat, vagy a következő kereskedési ülés nyitó ára meghaladja az előre meghatározott belépési szintet (egy nagyon gyakori hétvégi ugrás esetén).

Mi az a Sell Stop megbízás?

A sell stop megbízás egy függőben lévő megbízás egy eszköz eladására egy meghatározott alacsonyabb áron. Ez egy megbízás, amelyet a jelenlegi piaci ár alá helyeznek, egy lefelé tartó piacon. A sell stop megbízások jó módszerként használhatók kitörések kereskedésére bearish trendek esetén.

A bearish kereskedők elhelyezhetik a sell stop megbízást a legutóbbi mélypont (támaszszint) áttörésére, abban a reményben, hogy a konszolidációs időszak után az alapvető lefelé irányuló trend újabb mélypontokat ér el.

Ezt a típusú stratégiát az eszköz árának lefelé történő mozgásából való profitálásra lehet használni, azzal, hogy előre elhelyeznek egy függőben lévő sell stop megbízást a piacon, amikor az ár egy adott pontot (az utolsó mélypontot, vagy egy támaszszintet) meghalad, hogy nagyobb valószínűséggel érjék el a meghatározott belépési árat.

A sell stop ár egy meghatározott szintre kerül beírásra, és a megbízás függőben marad. Csak akkor, amikor az eszköz ára eléri a meghatározott stop árat, vagy a következő ülés nyitó ára meghaladja az előre meghatározott belépési szintet (egy nagyon gyakori hétvégi gap lefelé nyitás esetén), a sell stop megbízás sell market megbízássá válik.

Mi az a Vételi Limit Megbízás?

A buy limit order az egy függő megbízás egy eszköz megvásárlására egy meghatározott alacsonyabb áron. Ez egy megbízás a jelenlegi piaci ár alatt, amely egy felfelé irányuló piacon kerül elhelyezésre. A buy limit megbízások jó technika a vételi visszafordulások kereskedésére a bullish trendek során.

A bullish kereskedők buy limit megbízást helyezhetnek el egy közelmúltbeli alacsony szint (támasz szint) visszafordulási szintjén, abban a reményben, hogy a konszolidációs időszak után az alapul szolgáló felfelé irányuló trend új csúcsokat hoz létre.

Ez a fajta stratégia arra használható, hogy profitáljon egy eszköz árának visszafordításából, ha előre elhelyezünk egy függő buy limit megbízást, hogy belépjünk a piacra, amikor az ár visszakorrigál egy meghatározott pontig (legutóbbi alacsony, vagy egy támasz szint), biztosítva a nagyobb valószínűséget egy előre meghatározott belépési ár elérésére.

A buy limit ár egy meghatározott szinten van megadva és a megbízás függőben marad. Csak akkor, amikor az eszköz ára eléri a meghatározott limit árat, vagy  a következő nyitási ár túllépi az előre meghatározott belépési szintet (egy nagyon gyakori hétvégi nyitási rés esetén), a buy limit megbízás buy market megbízássá válik.

Mi az a Sell Limit Order?

Az eladási limit megbízás egy függőben lévő megbízás egy eszköz eladására meghatározott magasabb áron. Ez egy olyan megbízás, amelyet a jelenlegi piaci ár fölé helyeznek, egy csökkenő trendben lévő piacon. Az eladási limit megbízások nagyszerű módja a visszahúzódások kereskedésének medve trendek esetén.

A medve kereskedők eladási limit megbízást helyezhetnek el a legutóbbi magas (ellenállási szint) visszahúzódási szintjén, abban a reményben, hogy a konszolidációs időszak után az alapul szolgáló csökkenő trend továbbra is új mélypontokat ér el.

Ez a fajta stratégia felhasználható arra, hogy profitáljunk egy eszköz árának csökkenő mozgásából, amikor előre elhelyezünk egy függő eladási limit megbízást, hogy belépjünk a piacra, amikor az ár egy bizonyos pontra (utolsó magas, vagy ellenállási szint) visszahúzódik, és így nagyobb valószínűséggel érjük el az előre meghatározott belépési árat.

Az eladási limit ár meghatározott szinten van beállítva, és a megbízás függőben marad. Csak akkor válik az eladási limit megbízás eladási piaci megbízássá, ha az értékpapír ára eléri a meghatározott limit árat, vagy ha a következő kereskedési ülésben a nyitó ár meghaladja az előre meghatározott belépési szintet (nagyon gyakori hétvégi résnyitás esetén).

Mi az a Stop Loss megbízás?

A kereskedők stop loss megbízásokat használnak a potenciális veszteségek korlátozására. Az egyik leghatékonyabb módja a veszteségek korlátozásának a meghatározott stop megbízás, amelyet stop loss-nak hívnak.

Az alábbi példa egy vételi stop megbízást mutat be stop loss megbízással együtt használva.

Ahogy az a fenti napi USD/CHF grafikonon is látható, van egy függőben lévő buy stop megbízás 0.89202 áron, az utolsó napi csúcson. Van továbbá egy stop loss is a 0.88802 ár szintjén.

Ezért, ha a piac felmegy és teljesíti a függő buy stop megbízást 0.89202 áron, a stop loss szint aktív lesz a beállított 0.888802 szinten, és nem lesz szükség visszatérni a megbízáshoz és beállítani a stop loss szintet.

Ha a kereskedés egy bizonyos számú pip által nyereségessé válik, általában jó ötlet mozdítani a stop loss szintet a nyereséges irányba, hogy megvédje a nyereség egy részét.

Egy nyereséges long pozíciónál a stop loss megbízást lehet beállítani a nullszaldós szintre vagy nyereségi zónára, hogy megvédje azt a piaci visszafordulás kockázatától a jelenleg nyereséges pozícióval szemben.

Meghatározni a nyereségküszöböt, amikor az embernek meg kellene mozdítani a stop loss szintet a pozíció, vagy a nyereség megvédésére, a bonyolult rész.

A kereskedőknek úgy kell beállítani a stop loss-t, hogy az is lehetőséget adjon a kereskedésnek a fejlődésre, ehelyett hogy szoros szintet állítanak be és egy jelentéktelen korrekciónál kilépnek a kereskedésből.

Mi az a Take Profit megbízás?

Ahogy jó ötlet stop loss megbízást elhelyezni egy kereskedés elhelyezése előtt, úgy jó ötlet profitcélt is beállítani. Egy függő limit megbízás lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kilépjenek a piacról egy előre meghatározott profitcél elérésekor, amelyet Take Profitnak neveznek.

Az alábbiakban egy buy limit megbízás példája látható, amelyet stop loss és take profit mellett használnak.

Amint az a fenti napi USD/CHF grafikonn látható, van egy vételi limit megbízás 0,88842-es áron, az R1 szintnél. Emellett van egy előre meghatározott stop loss 0,88532-es áron, 31 pip az előirányzott belépési szint alatt, és egy előre meghatározott take profit 0,89202-es áron, 36 pip az előirányzott belépési szint felett.

Tehát, ha a piac lefelé mozog és kitölti a függő vételi limit megbízást 0,88842-en, a stop loss és a take profit szintek aktívak lesznek a 0,88532 és 0,89202 előre beállított szinten, és nem szükséges visszatérni a megbízáshoz, hogy beállítsuk a stop loss vagy take profit szintet.

Stop loss vagy take profit hozzáadása, illetve módosítása az MT4 platformon néhány lépést és másodpercet vehet igénybe. Ráadásul minden módosítás csak az árra vonatkozik, nem pedig a pip-re, ahogyan láttuk, ez pedig késést okozhat, miközben valaki megpróbál gördíteni a konkrét árhoz.

Mik azok a piaci megbízások?

Azonnali végrehajtás Eladás piaci áron és Vétel piaci áron a leggyakoribb típusú megbízások, amelyeket egy megbízás azonnali végrehajtására használnak a következő elérhető piaci áron.

A hosszú pozícióra lépő kereskedők, például egy devizapár vételéhez, a következő elérhető “ask” áron vásárolnak, míg a rövid pozícióra lépő kereskedők, egy devizapár eladásához, a következő elérhető “bid” áron adnak el.

Általában az STP vagy ECN Forex brókerekkel, a kereskedési platformon megjelenített idézetek a kereskedhető árak (a legjobb vételi és eladási árak) streamelése 10 vagy több legmagasabb szintű bankból gyűjtött ajánlatok alapján. Ha egy kereskedő úgy dönt, hogy pozíciót nyit vagy zár, a megbízás a likviditásszolgáltatóktól közvetlenül elérhető legjobb áron kerül végrehajtásra.

Attól függően, hogy a bróker hogyan állította be végrehajtási technológiáját, a piaci megbízás lehet akár Azonnali Végrehajtás, akár Piaci Végrehajtás. Mi a különbség? Az azonnali végrehajtási bróker lehetővé teszi, hogy a kereskedők a stop loss és take profit szinteket beállítsák a piaci megbízás időpontjában, míg a piaci végrehajtási bróker csak a piaci megbízás elhelyezését teszi lehetővé, kezdeti stop loss és take profit nélkül.

Csak a megbízás megnyitása után térhetnek vissza a kereskedők, hogy megváltoztassák a megbízást, beleértve a stop loss és take profit szinteket. Hogyan különböztetheti meg őket? Amikor megnyitja a piaci megbízás ablakát, észreveheti a különbséget.

A fenti képen látható egy USD/CHF piaci megbízás azzal a lehetőséggel, hogy megváltoztassuk a volumen nagyságát, vagyis hány lotot akarunk kereskedni (ebben az esetben 0.01 = 1 mikrolot), valamint a stop loss és take profit szintek módosításának lehetőségét. 

Az, hogy a stop loss és take profit szinteket a megbízás megnyitásával egyidejűleg be lehet állítani, nagyon hasznos lehet. Ez megspórolja a kereskedőknek a későbbi hozzáadás fáradalmait, vagy azt, hogy elfelejtsék és biztonság és nyereség szintek bevitele nélkül hagyjanak egy pozíciót. Ennek a módszernek a fő előnyei a sebesség és a kényelem.

A fenti példában, ha egy kereskedő egy devizapárt vásárol, akkor a vásárlás az ask (Vételi) áron történik, amely a kék Buy doboz felett látható, és a bal oldali diagram ablakban a kék tick vonal is megjeleníti. Ha egy kereskedő elad egy devizapárt, akkor a bid (Eladási) áron történik az eladás, amely a piros Sell doboz felett látható, valamint a bal ablakban a piros tick vonal is megjeleníti.

A piaci megbízás azonnali végrehajtást kér, és ez jó dolog, ha a kereskedők most, késedelem nélkül akarnak belépni a kereskedésbe. Mivel az azonnali végrehajtás nagyon fontos, a piaci megbízások a kereskedések belépésének legnépszerűbb formái, és a Forex hatalmas likviditása miatt a piaci megbízások általában a megjelenített bid és ask árakon kerülnek teljesítésre, minimális csúszással, újrajegyzéssel és hibákkal.

Időnként a piaci megbízás csúszással és újrajegyzéssel szenvedhet a volatilis időszakokban, például kritikus hírek bejelentésekor. A piaci megbízás bid és ask árai újrajegyzésre kerülhetnek, nem azért, mert a bróker kevésbé etikus taktikát alkalmaz, hanem azért, mert az aktuális piaci ár megváltozhatott az utolsó piaci pillanatkép óta.

A pozíció lezárása piaci megbízással a leggyorsabb módja egy kereskedés lezárásának késedelem nélkül. Ehhez az MT4 kereskedési terminált használó kereskedőknek duplán kell kattintaniuk bármely nyitott megbízásra, a "Price" fülek bármelyike alatt.

A kereskedési terminál megnyílik, és most van egy sárgával kiemelt doboz Close #xxxxx buy 0.02 EURJPY by Market néven. Az idézett záró ár az idézett eladási (sell/piros) ár, ha a nyitott megbízás vétel volt, és az idézett vételi (ask/kék) ár, ha a nyitott megbízás eladás volt.

Az sárga sáv megnyomásával a jegyzési megbízás zárul a jelenlegi piaci áron. Ez az idézett piaci záró ár minden milliszekundumban frissül új árakkal, így a kereskedők nyitva tarthatják és hagyhatják az árakat mozogni, amíg el nem érik a kívánt szintet, mielőtt megnyomják a sávot.

Amint a kereskedők megismerik a különféle megbízástípusokat (piaci, stop és limit), és kényelmesen használják őket, alkalmazhatják őket, hogy jobban teljesítsék a kereskedő szándékát a kereskedés legjobb belépésének és kilépésének meghatározására.

Minden megbízástípusnak megvannak a maga előnyei és hátrányai, és ezeket csak gyakorlással sajátíthatják el. Az, hogy ismerjük a megbízástípusokat, az csak a hogyan rész, nem segít a hol és mikor - ezt a kereskedő elemzése vagy stratégiája határozza meg.

A végén előfordulhat, hogy egy bizonyos típusú végrehajtást előnyben részesítünk a többivel szemben, vagy rugalmas kombinációját használjuk a különböző megbízástípusoknak a piaci feltételekhez igazítva.